如果有人和你說(shuō)，市面上有個(gè)理財(cái)產(chǎn)品在“金交所”備過(guò)案，并且年化收益頗豐，能夠達(dá)到10個(gè)點(diǎn)以上，倘若此時(shí)此刻你手里恰巧有不少閑錢(qián)，你會(huì)買(mǎi)嗎？

我想大部分人都會(huì)對(duì)此心動(dòng)，如果心動(dòng)了你就危險(xiǎn)了。這些看起來(lái)正規(guī)且年收益頗高的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)外宣稱有所謂的“金交所”背書(shū)，但實(shí)際上均是在“偽金交所”登記備案的，并且這些理財(cái)產(chǎn)品大多都是底層不清的“非標(biāo)”融資產(chǎn)品，甚至更有甚者存在自融的情況。當(dāng)下已被國(guó)家視作首要清理整頓對(duì)象，6月13日，廣東省金融監(jiān)管局發(fā)布金交所“白名單”，并向社會(huì)公眾提示防范“偽金交所”風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)不僅廣東省，由于近年來(lái)出現(xiàn)了很多“金融資產(chǎn)交易類場(chǎng)所”存在違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)的情況，給很多普通投資者帶來(lái)了不小的經(jīng)濟(jì)損失，因此國(guó)家多次針對(duì)各類交易場(chǎng)所的清理整頓，拿江西省舉例：

2020年8月14日，江西省地方監(jiān)督管理局，已經(jīng)發(fā)布了贛金函【2020】15號(hào)文件，關(guān)于商請(qǐng)停止注冊(cè)名稱或經(jīng)營(yíng)范圍中含：“資產(chǎn)備案登記”等字樣機(jī)構(gòu)的函，贛金字【2020】97號(hào)關(guān)于排查整治違規(guī)交易場(chǎng)所  切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的通知，經(jīng)過(guò)江西省各個(gè)部門(mén)的嚴(yán)厲整治，幾十家涉及此類偽金交所公司，均變更了行業(yè)和經(jīng)營(yíng)范圍，但是仍有漏網(wǎng)之魚(yú)。中鼎國(guó)中金融服務(wù)中心就是其中之一，在國(guó)家明確不得向個(gè)人銷(xiāo)售產(chǎn)品、不得跨區(qū)域展業(yè)的底線要求，防控區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)等其他類型交易場(chǎng)所開(kāi)展高風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)債務(wù)工具融資業(yè)務(wù)等規(guī)定后，仍然繼續(xù)從事“偽金交所”業(yè)務(wù)，為“非標(biāo)”產(chǎn)品提供登記備案服務(wù)。

按照監(jiān)管規(guī)定，目前各省市不可新注冊(cè)金交所，如果一個(gè)省有多家原有的金交所，要進(jìn)行合并，達(dá)到每個(gè)省最多一家金交所的標(biāo)準(zhǔn)。在這種情況下為什么還會(huì)“涌現(xiàn)出”這么多的“金交所”背書(shū)呢？ 首先，我們要明確諸如中鼎國(guó)中金融服務(wù)中心這類公司雖對(duì)外宣稱是“金交所”，但實(shí)際上是“偽金交所”，沒(méi)有政府相關(guān)部門(mén)的許可資質(zhì)。明明是未經(jīng)政府審批的“冒牌貨”，為何能堂而皇之活躍于市場(chǎng)之中？

簡(jiǎn)而言之就是需求，本身發(fā)行方也不干凈，此前，一些P2P、私募基金、財(cái)富管理公司等想要發(fā)行底層資產(chǎn)不明甚至涉嫌自融的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的方式走不通，金交所便成為它們主要的備案通道。但當(dāng)監(jiān)管將金交所通道掐斷后，它們急需一個(gè)新的通道來(lái)滿足規(guī)模龐大的理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)需求。在這種背景下，非法財(cái)富管理機(jī)構(gòu)或急于融資的實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)而打起了資產(chǎn)登記備案公司的主意。中鼎國(guó)中金融服務(wù)中心這種公司也就應(yīng)運(yùn)而生了。

這類公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為各類信用資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、債權(quán)、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品及企業(yè)直接融資計(jì)劃產(chǎn)品提供登記、備案、掛牌、轉(zhuǎn)讓、結(jié)算、信息發(fā)布，以及相關(guān)財(cái)務(wù)咨詢等服務(wù)。雖然金交所與資產(chǎn)登記備案公司并非同一類機(jī)構(gòu)，但單從經(jīng)營(yíng)范圍上看，似乎與金交所、金融資產(chǎn)交易中心相差無(wú)幾。在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，如今資產(chǎn)登記備案公司儼然成了金交所的替代品。經(jīng)營(yíng)范圍界限不明確，也難免給不法分子可乘之機(jī)。

國(guó)家嚴(yán)管，多次清理整頓，為何還會(huì)有類似中鼎國(guó)中金融服務(wù)中心的“偽金交所”存在呢？主要因素是利益的誘惑，一般稍具規(guī)模的理財(cái)產(chǎn)品，融資規(guī)模就得過(guò)億。按照市場(chǎng)通行的0.3%收取通道費(fèi)，這些“偽金交所”的收入就可達(dá)到幾十萬(wàn)甚至上百萬(wàn)，而他們要做的就是出具備案函而已。甚至通過(guò)觀察發(fā)行商和融資方的關(guān)系，不難發(fā)現(xiàn)很多在這種“偽金交所”備案的理財(cái)產(chǎn)品都是涉嫌自融的，甚至有的發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品雖然規(guī)模小，但在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上毫不掩飾，明目張膽的自融。

綜上所述，投資者面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)就是巨大的，高息為誘餌，在營(yíng)銷(xiāo)人員精心設(shè)計(jì)的話術(shù)下，不具辨識(shí)能力的投資者很容易被哄騙，甚至掏空積蓄買(mǎi)入此類風(fēng)險(xiǎn)難測(cè)的不合規(guī)產(chǎn)品。由于沒(méi)有從事合規(guī)金交所所具備的條件及人員，隨著產(chǎn)品的發(fā)行，產(chǎn)品兌付期限到期后，勢(shì)必?zé)o法兌現(xiàn)，到時(shí)候，惡性群體事件在所難免。投資者比較受到經(jīng)濟(jì)損失，甚至血本無(wú)歸。因此投資者需多加小心，擦亮雙眼，對(duì)投資產(chǎn)品的備案方、發(fā)行方身份等仔細(xì)核查，警惕類似中鼎國(guó)中金融服務(wù)中心的“偽交易場(chǎng)所”騙局，不為虛幻的暴利所誘惑。